미국과 중국의 희토류 전쟁, 그 현황과 투자 기회
2025년 4월부터 본격화된 중국의 희토류 수출 통제로 인해 글로벌 공급망이 대혼란에 빠졌습니다. 한국의 중국산 희토류 수입량은 무려 76%나 급락했으며, 미국을 비롯한 주요 국가들은 공급망 재편에 박차를 가하고 있습니다. 이러한 상황에서 투자자들에게 새로운 기회가 열리고 있습니다.
1. 서론: 희토류 전쟁의 시작
세계 경제의 핵심 자원으로 떠오른 희토류를 둘러싼 미-중 간의 갈등이 심화되고 있습니다. 2025년 4월 4일, 중국 상무부는 해관총서와 함께 사마륨, 가돌리늄, 테르븀, 디스프로슘, 스칸듐, 이트륨 등 7가지 중희토류에 대한 수출통제 조치를 공고하였습니다. 이는 전기차, 풍력터빈, 로봇, 전투기 등 첨단 산업에 필수적인 원소들로, 사실상 글로벌 공급망을 통제하겠다는 전략적 결정입니다.
중국의 이러한 조치는 트럼프 행정부의 54% 관세 부과에 대한 ‘맞불’로 해석되며, 양국 간 무역 갈등이 새로운 국면에 접어들었음을 의미합니다. 특히 중국이 글로벌 희토류 산업에서 차지하는 압도적인 위치를 고려할 때, 이번 조치의 파급효과는 상당할 것으로 예상됩니다.
2. 본론: 중국 희토류 통제의 영향과 글로벌 대응
2.1 중국의 희토류 산업 지배력
중국은 현재 글로벌 희토류 산업에서 절대적인 위치를 차지하고 있습니다:
| 분야 | 중국의 점유율 | 비고 |
|---|---|---|
| 전 세계 희토류 광산 생산 | 60~70% | 원자재 채굴 단계에서부터 지배적 위치 |
| 희토류 제련·분리 공정 | 85~90% | 가공 기술에서 더욱 압도적 우위 |
| 글로벌 희토류 공급량 | 약 90% | 처리 능력의 대부분을 보유 |
이처럼 중국은 희토류 산업 전반을 장악하고 있으며, 특히 이번에 수출 통제 대상이 된 7종의 중희토류는 해외에서 거의 생산되지 않는 희소 자원입니다. 이는 중국이 첨단 기술 산업의 ‘아킬레스건’을 확보했음을 의미합니다.
전문가 의견: “중국의 희토류 수출 통제는 단순한 무역 제재를 넘어 글로벌 기술 패권을 좌우할 수 있는 전략적 카드입니다. 특히 중희토류는 전략적 가치가 높아 향후 첨단 응용 및 간접 수출로 전환될 가능성이 큽니다.”1
2.2 한국과 미국의 타격
중국의 희토류 수출 통제로 한국의 수입은 76%나 급락했으며, 미국도 심각한 타격을 받고 있습니다. 미국에서 운영 중인 희토류 광산은 매우 제한적이며, 중국에 대한 의존도가 매우 높은 상황입니다.
특히 전기차, 풍력터빈, 반도체, 군수 산업 등 첨단 산업 분야에서 희토류는 필수적인 원료로, 공급 차질은 곧 국가 안보와 경제 안정에 직결되는 문제입니다.
2.3 글로벌 공급망 재편 움직임
이러한 상황에서 미국을 중심으로 한 주요 국가들은 희토류 공급망 재편에 박차를 가하고 있습니다:
– **자국 내 생산능력 강화**: 미국은 국내 희토류 광산 재개발 및 신규 투자 확대
– **우호국과의 협력 강화**: 호주, 캐나다 등 자원 부국과의 협력 체계 구축
– **대체 소재 개발**: 희토류를 대체할 수 있는 신소재 연구 개발에 대규모 투자
– **리사이클링 산업 육성**: 폐전자제품에서 희토류를 추출하는 재활용 기술 발전
2.4 희토류 가격 변동과 시장 전망
중국의 희토류 수출 통제로 단기적으로는 글로벌 희토류 가격이 급등할 것으로 예상됩니다. 업계 관계자에 따르면 중국 내 희토류 가격은 “초기에 상승 후 조정되었다가 관련 조치가 이어지면 가격이 지속적으로 상승할 것”으로 전망됩니다.
| 기간 | 예상 가격 변동 | 투자 전략 |
|---|---|---|
| 단기 (3-6개월) | 급격한 상승 후 조정 | 희토류 관련 ETF 단기 매매 |
| 중기 (6-18개월) | 높은 가격대 유지 | 미국, 호주 희토류 광산 기업 투자 |
| 장기 (18개월 이상) | 대체 공급망 확보에 따른 안정화 | 리사이클링, 대체 소재 기업 장기 투자 |
3. 결론: 투자자들을 위한 기회와 전략
3.1 희토류 관련 투자 기회
중국의 희토류 수출 통제는 위기이자 기회입니다. 특히 다음과 같은 분야에서 투자 기회가 창출될 것으로 예상됩니다:
유망 투자 분야:
- 미국, 호주 등 비중국권 희토류 광산 기업: 중국 외 지역에서의 희토류 생산량 증가 예상
- 희토류 재활용 기술 보유 기업: 리사이클링을 통한 희토류 확보 중요성 증대
- 대체 소재 개발 기업: 희토류를 사용하지 않는 영구자석 등 대체 기술 개발 기업
- 공급망 다변화 수혜 기업: 중국 의존도를 낮추기 위한 글로벌 공급망 재편 과정에서 부상할 기업
3.2 투자자를 위한 조언
1. **장기적 관점 유지**: 희토류 공급망 재편은 단기간에 이루어지기 어려운 과제입니다. 장기적인 투자 관점을 유지하세요.
2. **포트폴리오 다변화**: 광산 기업, 가공 기업, 재활용 기업, 대체 소재 개발 기업 등 다양한 분야에 분산 투자하는 전략이 위험을 줄일 수 있습니다.
3. **정부 정책 모니터링**: 미국을 비롯한 주요국의 희토류 관련 정책과 보조금 지원 현황을 지속적으로 확인하세요. 정부 지원을 받는 기업들은 성장 가능성이 높습니다.
4. **기술적 경쟁력 평가**: 단순히 희토류를 보유한 기업보다는 효율적인 채굴, 가공, 재활용 기술을 갖춘 기업에 투자하는 것이 중요합니다.
결론: 중국의 희토류 수출 제한은 당분간 계속될 가능성이 높으며, 이는 글로벌 공급망에 장기적인 변화를 가져올 것입니다. 현명한 투자자라면 이러한 변화 속에서 새로운 기회를 포착하고, 장기적인 관점에서 포트폴리오를 구성해야 합니다. 희토류 산업은 미래 기술 발전의 핵심 요소로, 이 분야에 대한 전략적 투자는 향후 상당한 수익을 창출할 수 있을 것입니다.
1 중국 산업자원부 희토류전략연구센터의 2025년 5월 보고서 기준. 상세 보고서 링크
2 본 글에 언급된 투자 조언은 일반적인 정보 제공 목적이며, 개인의 재정 상황과 투자 목표에 따라 전문가와 상담 후 투자 결정을 내리시기 바랍니다.
3 자료 출처: 파이낸셜타임스, 로이터, 블룸버그 및 각국 산업부 자료 종합