“미중 희토류 협상, 글로벌 공급망 재편의 기회?”

미중 희토류 협상의 진전: 글로벌 공급망 재편과 투자 기회

글로벌 경제의 핵심 자원으로 부상한 희토류 시장이 다시 한번 세계의 이목을 집중시키고 있습니다. 특히 오늘(2025년 6월 9일) 영국 런던에서 개최된 미국과 중국의 2차 무역협상에서 희토류 수출 통제 완화가 핵심 의제로 다뤄지면서 투자자들의 관심이 고조되고 있습니다. 글로벌 공급망의 안정성과 첨단 기술 산업의 미래가 걸린 이번 협상의 결과는 곧 여러분의 투자 포트폴리오에도 직접적인 영향을 미칠 것입니다.

1. 미중 희토류 갈등의 배경과 현황

희토류는 현대 기술 산업의 핵심 원자재로, 스마트폰부터 전기차, 풍력 터빈, 군사 장비에 이르기까지 광범위하게 사용됩니다. 전 세계 희토류 생산량의 약 70%를 차지하는 중국은 이를 전략적 자원으로 활용해 왔습니다.

올해 4월 4일, 중국은 미국의 상호관세 부과에 대한 보복 조치로 희토류 수출 통제를 강화했습니다. 이는 글로벌 공급망에 즉각적인 충격을 주었고, 테슬라, 애플과 같은 첨단 기술 기업들의 주가에 부정적 영향을 미쳤습니다.¹⁾

그러나 5월 12일 미국과 중국이 관세와 무역 장벽을 낮추기로 합의하면서 상황이 호전되기 시작했습니다. 특히 중국이 지난 7일 희토류 수출의 일부를 승인했다고 발표함으로써 오늘 런던에서 열리는 협상에 긍정적인 분위기가 형성되고 있습니다.

1) 4월 중국의 희토류 수출 통제 이후 테슬라(-8.7%), 애플(-5.2%) 등 주요 기술주가 큰 폭으로 하락했습니다.

2. 런던 협상의 주요 의제와 전망

2.1 협상 참가자와 주요 의제

오늘 런던에서 열리는 미중 고위급 무역협상에는 양국의 핵심 인사들이 대거 참석했습니다:

• 미국 측: 스콧 베선트 재무장관, 하워드 러트닉 상무장관, 제이미슨 그리어 무역대표부 대표
• 중국 측: 허리펑 국무원 부총리 외 고위 관리

이번 협상의 핵심 의제는 다음과 같습니다:

특히 미국 백악관에 따르면, 이번 런던 협상은 미국이 중국으로부터 희토류를 안정적으로 공급받는 데 초점이 맞춰져 있습니다. 케빈 해싯 미 국가경제위원회 위원장은 “휴대폰을 비롯한 모든 것에 필수적인 희토류 거래가 4월 초 이전처럼 원활하게 진행되길 바란다”고 강조했습니다.

2.2 최근의 긍정적 신호

협상 전망을 밝게 하는 몇 가지 주목할 만한 신호들이 있습니다:

1. 최고위층 간 소통: 트럼프 대통령과 시진핑 주석이 “매우 좋은 대화”를 나눴다는 보도
2. 중국의 수출 승인: 중국 정부가 6월 7일 일부 희토류 수출을 승인
3. 미국 측의 낙관론: 케빈 해싯 위원장이 “합의가 곧 마무리될 것으로 확신한다”고 언급

월스트리트 저널(WSJ)은 “트럼프 행정부의 수출통제가 철회되고, 중국의 희토류 수출이 재개될 것”이라고 전망했습니다.

3. 희토류 산업과 관련 투자 기회

3.1 희토류의 전략적 중요성

희토류는 17개의 금속 원소 그룹으로, 그 특수한 자기적, 발광적, 전도적 특성으로 인해 현대 첨단 기술의 필수 요소입니다.

미 국방부는 “늦어도 2025년 6월 1일까지 미국 및 동맹국에서 운영될 수 있는 대규모 희토류 금속 및 영구자석 생산에 대한 타당성 연구”를 진행 중이며, 이는 희토류의 국가안보적 중요성을 보여줍니다.²⁾

3.2 투자자를 위한 핵심 기회

① 미국 내 희토류 채굴 및 가공 기업

중국 의존도를 낮추기 위한 미국의 노력으로 자국 내 희토류 생산 기업들이 주목받고 있습니다. MP Materials(NYSE: MP)와 같은 기업은 캘리포니아 마운틴 패스 광산에서 희토류를 채굴하고 있으며, 미국 정부의 지원을 받아 가공 시설을 확장하고 있습니다.

② 첨단 기술 제조사

희토류 공급망 안정화는 테슬라, 애플, 마이크론과 같은 첨단 기술 기업들의 생산 비용 안정화와 수익성 개선으로 이어질 수 있습니다. 특히 최근 공급망 불안으로 주가가 조정받은 기업들의 반등 가능성에 주목해야 합니다.

③ 대체 소재 개발 기업

장기적으로는 희토류 의존도를 낮추기 위한 대체 소재 개발 기업들도 유망합니다. 예를 들어, 영구자석에서 희토류 사용량을 줄이거나 대체하는 기술을 개발하는 기업들이 각광받을 것입니다.

4. 남아있는 과제와 장기 전망

협상이 긍정적인 방향으로 진행되고 있지만, 여전히 몇 가지 중요한 과제가 남아있습니다:

4.1 지정학적 리스크 지속

미중 간 희토류 협상이 당장은 성공적으로 타결되더라도, 장기적인 지정학적 경쟁 구도는 지속될 가능성이 높습니다. 미국은 중국에 대한 희토류 의존도를 낮추기 위해 다양한 방안을 모색하고 있으며, 이는 중국과의 새로운 마찰 요인이 될 수 있습니다.

4.2 공급망 다변화의 어려움

희토류 채굴부터 가공, 분리까지의 과정은 환경 문제와 높은 기술적 장벽을 수반합니다. 중국 외 지역에서 경쟁력 있는 희토류 공급망을 구축하는 데는 상당한 시간과 투자가 필요할 것입니다.

4.3 장기 전망: 글로벌 희토류 산업의 재편

앞으로 5~10년간 글로벌 희토류 산업은 다음과 같은 방향으로 재편될 것으로 전망됩니다:

1. 공급망 다변화: 미국, 호주, 캐나다 등에서 희토류 생산 확대
2. 첨단 재활용 기술 발전: 폐전자제품에서 희토류 회수 기술 상용화
3. 대체 기술 개발: 희토류 사용량을 줄이거나 대체하는 신소재 개발
4. 국제 협력 강화: 희토류 공급망 안정화를 위한 다자간 협력 체계 구축

5. 결론: 투자자를 위한 전략적 접근

미중 희토류 협상은 단순한 무역 이슈를 넘어 글로벌 기술 패권과 직결된 중요한 문제입니다. 오늘 런던에서 진행 중인 협상이 긍정적으로 타결된다면, 이는 글로벌 공급망 안정화와 관련 산업의 주가 상승으로 이어질 가능성이 높습니다.

현명한 투자자라면 이러한 지정학적 변화를 포트폴리오에 반영하되, 다음과 같은 전략적 접근이 필요합니다:

희토류를 둘러싼 미중 간의 협상은 앞으로도 글로벌 경제와 투자 환경에 중요한 변수로 작용할 것입니다. 오늘의 런던 협상이 성공적으로 마무리되어 양국 간 무역 관계가 개선된다면, 이는 글로벌 시장에 긍정적인 모멘텀을 제공할 것입니다. 하지만 장기적으로는 공급망 다변화와 기술 혁신이라는 구조적 변화가 계속될 전망이므로, 투자자들은 이러한 장기 트렌드를 염두에 둔 전략적 접근이 필요합니다.

2) 미 국방부의 희토류 관련 연구는 2021년 바이든 행정부의 ‘공급망 100일 검토’ 이후 추진되었으며, 2024년 국방수권법(NDAA)에 따라 2025년 6월까지 결과를 제출해야 합니다. 자세히 보기

※ 본 블로그 포스트는 투자 조언이 아니며, 투자는 개인의 판단과 책임하에 이루어져야 합니다. 시장 상황은 빠르게 변할 수 있으므로, 투자 결정 전 반드시 전문가와 상담하시기 바랍니다.